空気熱源ヒートポンプの世界的大幅な調整、2025年に回復の見込み

世界的なエネルギー転換とカーボンニュートラル目標の加速を背景に、クリーンな暖房・給湯のコア機器である空気熱源ヒートポンプの市場発展は、常に世界のHVAC業界の原動力となってきました。2024年には、マクロとミクロの複数の要因が絡み合い、段階的な減少傾向を示しました。しかし、業界の在庫調整サイクルの進展と政策環境の段階的な明確化に伴い、2025年には市場回復の兆しが見え始めています。

この記事では、Industry Online の最新の調査データに基づいて、この重要な変革期における市場の特徴、地域のパフォーマンス、将来の傾向を詳細に分析します。

世界の生産・販売規模の減少

Industry Onlineの「2024年版 世界空気源ヒートポンプ産業に関する年次調査レポート」によると、世界の空気源ヒートポンプ市場は大幅な規模縮小を経験しています。これは、世界経済の低迷、需要の低迷、一部の欧州諸国における補助金政策の変更や電力価格の高騰などの要因によるものです。その結果、世界の空気源ヒートポンプ業界は大幅な構造調整を経験しました。

生産・販売規模はともに大幅に縮小しており、2024年の世界全体の空気熱源ヒートポンプ給湯器および空気熱源ヒートポンプ暖房製品の総生産台数は446万台で、前年比11.6%減、年間販売台数は約425万台で、前年比8.9%減となった。

地域市場のパフォーマンスにおける大きな差別化 

大陸別に見ると、北米の政策が成長を牽引している一方、ユーラシア大陸は複数の要因によって成長が阻害されている。

北米：米国やカナダなどの北米諸国における空気源ヒートポンプ市場は、カーボンニュートラル目標達成のための政府補助金やクリーンエネルギー機器の導入などの要因により急速に拡大しています。

アジア：ヒートポンプ業界の高在庫、中国の輸出市場の大幅な減少、一部のアジア諸国の国内需要の不足の影響を受け、2024年の空気源ヒートポンプの生産規模は7.4％減少し、販売規模は0.7％減少する見込みです。

ヨーロッパ：2024年には、ヨーロッパのヒートポンプ産業を取り巻く環境はさらに悪化し、空気熱源ヒートポンプの生産・販売規模は大幅に縮小する見込みです。多くの経済圏では、景気低迷、政情不安、異常気象、電力価格の高騰、建設産業の発展の停滞、ヒートポンプ政策や支援計画の変更などが、衰退の主な要因となっています。ヨーロッパのヒートポンプ工場の稼働率は全体的に低く、生産能力は遊休状態ですが、各国は産業建設への投資を増やしており、特に輸入コア部品への依存度が高いため、現地のヒートポンプ産業チェーンの改善と現地のヒートポンプ製品の競争力強化に努めています。

国別に見ると、米国と英国の政策配当は大きい一方、中国、ドイツ、フランスなどの主要市場では低下している。

Industry Onlineのデータによると、2024年には、世界の空気源ヒートポンプの主要生産国の中で、主に地方政府による強力な政策補助金により、米国と英国のみが生産規模の増加を達成し、地元の需要の成長を牽引しました。

世界の販売市場は、主に中国、日本、フランス、ドイツ、米国、オーストラリア、その他のEU諸国に集中しています。日本ではCO₂ヒートポンプ給湯器が主力製品で、前年比で微増となっています。中国市場は不動産業界の低迷の影響を受け、長年の継続的な成長を経て初めて減少に転じました。米国と英国では、地方自治体による強力な政策推進の恩恵を受け、販売が急速に伸びています。

大手企業の集中化 

2024年には、世界の空気熱源ヒートポンプブランドの生産規模は総じて縮小する見込みです。グループ別に見ると、中国ブランドの生産規模は250万台を下回り、前年比6%減となりました。欧州ブランドは需要低迷の影響を受け、生産量は前年比32.2%減少しました。日本ブランドは国内需要は堅調に推移しているものの、欧州の需要低迷が輸出に打撃を与え、前年比10%以上の減少となりました。米国ブランドは、現地の政策支援を受け、成長を維持しています。

世界的な外部環境の影響により、2024年には活発なブランド数も減少し、TOP10ブランドの市場浸透率も上昇しました。現在、ハイアール、ミデア、グリー、ダイキン、パナソニックが空気源ヒートポンプの世界トップブランドとしての地位を占めており、三菱電機NIBE、シーデルイ、ファイスマンなど10社以上が主流ブランド陣営を形成しています。さらに、太陽光発電、ボイラー、電化製品などのHVAC分野の多くの企業が空気源ヒートポンプ事業を積極的に拡大しています。

各国のクリーンエネルギー政策の強化、産業統合の加速、技術先進企業への資源の集中により、効率的で省エネな製品の市場での競争力が高まっています。

2025年に回復が見込まれる

エネルギーコストの低下、業界における在庫調整サイクルの段階的な終息、そして2024年の選挙後における各国の政権の安定化に伴い、各国の政策実施はヒートポンプ業界の安定的な発展を促進すると予想されます。しかしながら、2025年には依然として景気後退リスクがあり、需要の伸びが不十分となる可能性があります。世界の生産量と販売量は2025年までに微増すると予想されます。

地域別に見ると、アジアの中国系不動産市場は緩やかに回復しており、2025年までに空気源ヒートポンプの販売規模はプラスに転じ、安定を維持すると予想されます。一方、日本などの国は引き続き着実に発展します。欧州市場は二極化しており、一部の国の政策は空気源ヒートポンプ産業の急速な発展を支えています。米国トランプ政権の予測不可能なリスクの影響を受け、北米のヒートポンプ市場が高速成長を維持する可能性は低下し、10％の成長率を維持すると予想されます。オセアニアなどの他の大陸では、空気源ヒートポンプの販売規模はまだ比較的小さいですが、外部経済環境の改善に伴い、成長に復帰すると予想されます。